这是一项重要的风险提示

11月13日，信用申购下的第二只可转债——林洋转债正式上市交易。上市首日交易时间立马就迎来“秒停”的境遇，因为N林洋转（113014）交易出现异常波动，上交所对其实施了两次停牌。

第一次盘中临时停牌公告

第二次盘中临时停牌公告

规则

上海证券交易所证券异常交易实时监控细则

证券竞价交易出现以下异常波动情形之一的，本所可以根据市场需要，实施盘中临时停牌：

（一）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌超过10%（含）、单次上涨或下跌超过20%（含）的；

（二）无价格涨跌幅限制的国债、地方政府债和政策性金融债盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过10%（含）、单次上涨或下跌超过20%（含）的；

（三）无价格涨跌幅限制的其他债券盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过20%（含）、单次上涨或下跌超过30%（含）的；

（四）无价格涨跌幅限制的股票盘中换手率（成交量除以当日实际上市流通量）超过80%（含）的；

（五）有价格涨跌幅限制的风险警示股票盘中换手率超过30%（含）的；

（六）涉嫌存在违法违规交易行为，且可能对交易价格产生严重影响或者严重误导其他投资者的；

（七）中国证监会或者本所认为可以实施盘中临时停牌的其他情形。

前款第（四）项不适用于首次公开发行股票上市首日的交易。

盘中临时停牌时间按下列标准执行：

（一）首次盘中临时停牌持续时间为30分钟；

（二）首次停牌时间达到或超过14:55的，当日14:55复牌；

（三）因第三条第（四）、（五）项停牌的，首次盘中临时停牌持续至当日14:55；

（四）因第三条第（六）项停牌的，首次盘中临时停牌持续至当日14:55，必要时可以持续至当日收盘；

（五）第二次盘中临时停牌时间持续至当日14:55。

投资者疑惑栏

为什么雨虹转债上市首日涨幅超过20%时并未停牌？

可转债交易不设涨跌幅限制，实行T+0交易。上交所的转债交易设置了熔断机制，但深交所并无此规则。所以雨虹转债上市首日涨幅超过20%也并未被盘中临时停牌。

投资者风险提示

(1)根据沪深交易所规定，自2017年9月8日起，可转债申购启用新规则，投资者T日进行可转债申购时无需缴付申购资金，T+2日须根据网上中签结果公告或网下初步配售结果公告确认获得配售后足额缴纳认购款。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购。

(1)投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自证券公司最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股、可转换公司债券及可交换债申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转换公司债券、可交换债的只数合并计算。

(3)所谓的“中签不缴款也没关系”的说法是带有误导性的。投资者需提高警惕，按照正规流程及自身实际情况申购可转债，切勿轻信夸大其词的宣导。